Hoe de Net Activa-waarde te berekenen: 11 stappen (met afbeeldingen)

De intrinsieke waarde (NAV) is de berekening die de waarde van een aandeel in een fonds van meerdere effecten bepaalt, zoals een beleggingsfonds, hedgefonds of Exchange-Traded Fund (ETF). Terwijl de aandelenkoersen voortdurend veranderen wanneer markten open zijn, wordt de NAV van een fonds per dag berekend aan het einde van het bedrijfsleven, om de prijswijzigingen in de beleggingen van het Fonds te weerspiegelen. Deze NAV-berekening maakt het gemakkelijk voor beleggers om de waarde van hun aandelen in een fonds bij te houden, en de NAV van een aandeel in een fonds stelt in het algemeen de verkoopprijs vast.

Stappen

Deel 1 van 3:

Nav

1. Kies de waarderingsdatum. De netto-activumwaarde (NAV) van een beleggingsfonds, hedgefonds of ETF verandert elke dag de aandelenmarkt is open, omdat de waarde van de investeringen van het fonds fluctueert. Voor uw berekening van de netto-activum om waardevol te zijn, moet u fondsgegevens gebruiken voor de berekening op een datum die relevant is voor uw behoeften. Kies een specifieke datum en zorg ervoor dat alle waarden die u gebruikt om uw netto-asset-waarde van uw fonds te berekenen, komt van deze datum.

2. Bereken de totale waarde van de effecten van het fonds aan het einde van de waarderingsdatum. De effecten van het fonds zijn eigendom van aandelen, obligaties en andere effecten. Omdat de waarden van deze effecten dagelijks worden gepost, kunt u de waarde van de investering van uw fonds in elk soort beveiliging aan het einde van de waarderingsdatum leren.

Dit totaal moet de waarde van elk geld bij de hand opnemen op de waarderingsdatum, evenals eventuele korte termijn of langetermijnactiva van het Fonds.

3. Trek de uitstaande fondsverplichtingen af. Naast investeringen heeft het Fonds waarschijnlijk een aantal uitstekende verplichtingen. Dit zijn bedragen het fonds heeft geleend om aanvullende investeringen te doen, in de hoop dat het fonds belangstelling voor zijn investeringen tegen een hoger tarief kan verdienen dan het op zijn uitstekende leningen betaalt. Trek het bedrag van deze schulden af van de totale waarde van de effecten die u hebt berekend.

Het prospectus van het fonds vermeldt elk van zijn activa en passiva. Download het Prospectus online of bel ervoor. De meeste kranten hebben dagelijkse voorraadvermeldingen met de slotkoers van een openbaar verhandelde voorraad.

4. Deel door het aantal uitstaande aandelen in het fonds. Het resultaat van deze berekening is de intrinsieke waarde of de waarde van het gedeelte van één aandeel van de activa die eigendom is van het Fonds. Als u meerdere aandelen in het fonds bezit, kunt u de NAV vermenigvuldigen met het aantal aandelen dat u bezit om de marktwaarde van uw investering te leren. De NAV bepaalt in het algemeen de koop- of verkoopprijs van een aandeel van het beleggingsfonds, dus u zou verwachten dat u uw aandelen kunt terugverkopen voor relatief dicht bij de NAV.

Voor beleggingsfondsen wordt NAV per aandeel elke dag berekend.Het is gebaseerd op de slotprijzen van de effecten in het fonds.

Kopen en verkopen Orders voor beleggingsfondsen worden verwerkt op basis van de NAV voor de datum.Aangezien de NAV wordt berekend aan het einde van het bedrijfsleven, moeten beleggers wachten tot de volgende werkdag om de handel in die prijs te maken.

Deel 2 van 3:

Evaluatie van langetermijnfondsprestaties met NAV en Total Return

1. Bereken het totale rendement van uw fonds. Het totale rendement op een fonds is de som van de waarde van eventuele dividenden Het uitbetaalde Fonds, de waarde van eventuele kapitaal die het Fonds heeft uitbetaald, en elke toename van de NAV over de levensduur van het bedrijf van de koper, gedeeld door de aankoopprijs van het fonds. Het totale rendement wordt uitgedrukt als een percentage, om te illustreren welk procent van de aankoopprijshouders in contante distributies en fondsen waardering heeft ontvangen tijdens het levensleven.

Beleggingsfondsen zijn wettelijk verplicht om de vermogenswinsten (positieve kasstroom van de aankoop en verkoop van voorraad met beleggingsfondsen) te verdelen om aandeelhouders te financieren. Dit is anders dan een aandeel van de voorraad, waar de houder kapitaalwinsten ontvangt als een toename om de prijs te delen, geen directe uitbetaling. Om deze reden is de NAV van een fonds niet genoeg om op zichzelf te evalueren op langdurige prestaties van een fonds.

2. Evalueer de totale retournelheid van uw fonds. U moet uw totale retournelheid analyseren om te bepalen of u voldoende inkomsten verdient van uw fondsinvestering. De meeste fondsen zijn redelijk divers, en beleggingsfondsen moeten de aandelenmarkt overschrijden. Hoewel de aandelenmarkt constant fluctueert, moet u de prestaties van uw fonds tegen de markt evalueren om ervoor te zorgen dat u een redelijk rendement krijgt.

Van 1926 naar het heden is het geannueerde rendement voor de S & P 500 ongeveer 10 procent.Het geannualiseerde rendement van Sept 2005 tot Sept 2015 voor S & P 500 is ongeveer 7% geweest.Merk op dat rendement kan variëren afhankelijk van de vasthoudperiode, en dat rendement van individuele aandelen aanzienlijk kan variëren.U moet uw totale retournelheid vergelijken met de retournelheid op de aandelenmarkt voor de periode die u beoordeelt, terwijl u uw algemene aanvaardbare retournelheid beschouwt.

3. Evalueer de netto-asset-waarde van uw fonds. De intrinsieke waarde is een goede indicator of uw investering in het fonds al dan niet de waarde behoudt. Als u een aandeel van een beleggingsfonds voor $ 50 hebt gekocht, ontvangt u elk jaar een beleggingsinkomsten op het fonds van $ 5 en onderhouden een netto-inventariswaarde van $ 50 per jaar, u zult in wezen 10% rente op uw investering verdienen, wat een veel is hoger tarief dan een spaarrekening. Door de NAV van uw Fonds-aandelen te volgen, kunt u controleren of uw basisinvesteringen zijn waarde behouden, naast het inbouwen van inkomsten.

De meeste investeringsstrategen voorzichtigheid tegen het gebruik van de NAV om uw investering op dezelfde manier te waarderen, kunt u een investering op voorraad waarderen met behulp van de dagelijkse aandelenkoers. Omdat beleggingsfondsen al hun inkomsten- en meerwaarden aan aandeelhouders uitbetalen (naast de in rekening gebrachte managementkosten om het fonds te bedienen), hoeven succesvolle beleggingsfondsen in de loop van de tijd niet te vergroten. Ze hoeven in plaats daarvan de NAV te behouden terwijl ze rentebetalingen leveren aan aandeelhouders.

4. Pas uw FUND-investeringen aan. Na het beoordelen van de NAV- en totale retourprestaties van uw fondsinvesteringen, kunt u overwegen of u uw investeringen niet aanpast. Hoewel beleggingsfondsen worden beschouwd als enkele van de meest veilige en uiteenlopende investeringen in aandelen, focussen sommige fondsen op specifieke marktgebieden, zoals technologie of gezondheidszorg. Als u denkt dat uw specifieke fonds de retouren niet op zoek is, en u denkt dat u die rendement elders kunt krijgen, kunt u uw investeringen dienovereenkomstig aanpassen.

Deel 3 van 3:

Inzicht in andere toepassingen van de netto-inventariswaarde

1. Bepaal de economische waarde van een bedrijf.Dit staat bekend als de op activa gebaseerde benadering voor het waarderen van een bedrijf.Deze berekening kijkt naar de totale activa van een bedrijf minus zijn verplichtingen.Deze aanpak wordt vaak gebruikt wanneer een bedrijf niet langer opereert en zich voorbereidt op liquidatie.

Kies uw waarderingsdatum en gebruik de balans vanaf die datum.
Herhaal indien nodig activa en passiva tot eerlijke marktwaarde.Dit betekent het herstellen van de waarde van de activa en passiva van het bedrijf voor wat ze kunnen worden gekocht of verkocht in de huidige markt.Dit kan van toepassing zijn op activa, zoals inventaris, kapitaalapparatuur en eigendommen en passiva, zoals geschillen of garantie-accruuals.
Neem alle niet-geregistreerde activa en passiva die niet worden weerspiegeld op de balans, maar kunnen nog steeds van invloed zijn op de waarde van het bedrijf. Alle in afwachting van geschillen die kunnen leiden tot het bedrijf dat een betaling moet doen binnen de volgende bedieningscyclus. Omvatten het geschatte bedrag dat het bedrijf kan verliezen.
Verlaging van activa aftrekken en delen door het totale aantal gewone aandelen om de NAV per aandeel of het bedrijf te krijgen.
Stel dat een bedrijf bijvoorbeeld $ 120 miljoen had in activa en $ 100 miljoen aan verplichtingen en 10 miljoen gemeenschappelijke aandelen.Activa minus verplichtingen gelijk aan $ 20 miljoen.Netto asset-waarde per aandeel is gelijk aan $ 20 miljoen / 10 miljoen = $ 2 per aandeel.

2. Evalueer de prestaties van vastgoedbeleggingen (REITS).REITS zijn bedrijven die inkomsten-producerende onroerendgoedeigenschappen of hypotheken bezitten en beleggers toestaan aandelen van aandelen te kopen.Voor alle eigenschappen in het vertrouwen, kunt u de boekwaarde of de waarde van de eigenschap minder geaccumuleerde afschrijving berekenen.Het berekenen van de netto-inventariswaarde beter weerspiegelt de marktwaarde van aandelen in de REIT.

Begin met een taxatie van de eigenschappen van de REIT.Eén methode is om het bedrijfsresultaat van de eigenschappen (inkomsten minus bedrijfskosten) te verdelen door de kapitalisatiepercentage (die het verwachte rendement op een eigendom is op basis van zijn inkomen).

Als het totale bedrijfsresultaat van een REIT bijvoorbeeld $ 200 miljoen is en de gemiddelde kapitalisatiepercentage 7 procent is, zou de waarde van de eigenschappen $ 286 miljoen bedragen ($ 200 miljoen / 7 procent = $ 286 miljoen).

Zodra u de waarde van de eigenschappen hebt, aftrekken van de verplichtingen, zoals de hypotheekschuld die nog is verschuldigd om de NAV te krijgen.Stel dat bijvoorbeeld de totale hypotheekschuld en andere verplichtingen in het bovenstaande voorbeeld gelijk is aan $ 187 miljoen.De NAV is gelijk aan $ 286 miljoen - $ 187 miljoen = $ 99 miljoen.

Verdeel de NAV door het aantal gewone aandelen.Stel dat er 30 miljoen aandelen zijn.De NAV per aandeel zou $ 99 miljoen / 30 miljoen zijn = $ 3.30 per aandeel.

De geciteerde prijzen per aandeel voor de REIT moeten theoretisch dicht bij de NAV per aandeel zijn.

3. Beoordeel de prestaties van variabele universele levensverzekeringspolissen.Variabele universele levensverzekeringspolissen zijn vergelijkbaar met beleggingsfondsen.Het zijn levensverzekeringspolissen die contante waarde krijgen door middel van investeringen in verschillende afzonderlijke rekeningen.De effecten kunnen de waarde veranderen met fluctuaties in de markt.Omdat ze worden verkocht als eenheden van eigendom aan polishouders, kunt u de waarde van het beleid evalueren door de NAV per eenheid te berekenen.

Het proces om de investeringswaarde van een variabele verzekeringspolis te berekenen is vergelijkbaar met het proces dat voor beleggingsfondsen wordt gebruikt.

Video.

Door deze service te gebruiken, kan sommige informatie worden gedeeld met YouTube.

Deel in het sociale netwerk:

Hoe de intrinsieke waarde te berekenen

Stappen

Video.