Hoe historische aandelenvolatiliteit te berekenen

Voorraadvolatiliteit is slechts een numerieke indicatie van hoe variabel de prijs van een specifieke aandelen is. De volatiliteit van de voorraad wordt echter vaak verkeerd begrepen. Sommigen denken dat het verwijst naar het risico dat betrokken is bij het bezitten van de voorraad van een bepaalde onderneming. Sommigen nemen aan dat het verwijst naar de onzekerheid die inherent is aan het bezitten van een voorraad. Geen van beide is het geval. Voor beleggers vertegenwoordigt het een belangrijke maat voor hoe wenselijk het is om een ​​bepaalde voorraad te bezitten, op basis van de eetlust van de belegger voor risico en beloning. Hier is hoe je de voorraadvolatiliteit kunt berekenen.

Stappen

Deel 1 van 3:
Berekening van aandelenrendementen
  1. Titel afbeelding Bereken historische voorraadvolatiliteit Stap 1
1. Bepaal een periode waarin het rendement met meet. De periode is het tijdsbestek waarin uw aandelenkoers varieert. Dit kan dagelijks dagelijks zijn, maandelijks of zelfs. Echter, dagelijkse perioden worden meestal gebruikt.
  • Titel afbeelding Bereken historische voorraadvolatiliteit Stap 2
    2. Kies een aantal perioden. Het aantal perioden, n, vertegenwoordigt hoeveel perioden u in uw berekening zult meten. Als u de dagelijkse perioden berekent, is een gemeenschappelijk aantal perioden 21, het gemiddelde aantal handelsdagen in een maand. Een kleinere waarde zou u niet zeer goede resultaten geven. In feite wordt de grotere de waarde, het gladder uw resultaat.
  • U kunt ook 63-perioden gebruiken om het aantal handelsdagen in drie maanden of 252 perioden weer te geven om het gemiddelde aantal handelsdagen in een jaar te vertegenwoordigen.
  • Titel afbeelding Bereken historische voorraadvolatiliteit Stap 3
    3. Lokaliseer de afsluitprijsinformatie. De prijzen die u zult gebruiken om de volatiliteit te berekenen, zijn de slotprijzen van de aandelen aan de uiteinden van de door u gekozen perioden. Bijvoorbeeld, voor dagelijkse perioden zouden dit de slotkoers op die dag zijn. Marktgegevens zijn te vinden, en in sommige gevallen gedownload, van websites van markttracking zoals Yahoo! Financiën en MarketWatch.
  • Titel afbeelding Bereken historische voorraadvolatiliteit Stap 4
    4. Rendement berekenen. De terugkeer van een aandelen in een bepaalde periode kan worden gedefinieerd als het natuurlijke logboek, van de slotkoers van een aandelen aan het einde van de periode gedeeld door de slotkoers van de voorraad aan het einde van de vorige periode. In vergelijkingsvorm is dit: RN = LN (CN / (C (N-1)), waarbij RN de terugkeer van een gegeven voorraad is in de periode, LN is de natuurlijke logfunctie, CN is aan het einde de slotkoers van de periode, en C (n-1) is de slotkoers aan het einde van de laatste periode.
  • Op veel rekenmachines is de natuurlijke logkeoets eenvoudig "ln" en moet worden ingedrukt nadat de rest van de vergelijking al is berekend.
  • Om bijvoorbeeld het rendement te vinden wanneer de prijs op één dag gesloten is bij $ 11 en gesloten was bij $ 10 de dag ervoor, zou u uw vergelijking opzetten als RN = LN ($ 11 / $ 10). Dit zou vereenvoudigen tot RN = LN (1.1). Druk op de LN-toets om op te lossen geeft een resultaat van ongeveer 0.0953.
  • Het natuurlijke logboek wordt gebruikt om de numerieke verandering in waarde van de voorraad in de periode te converteren tot een aanpassing van de percentage verandering tussen dagen.
    • Deel 2 van 3:
    Voorraadvolatiliteit berekenen
    1. Titel afbeelding Bereken historische voorraadvolatiliteit Stap 5
    1. Zoek de gemiddelde rendement. Neem al uw berekende returns en voeg ze samen toe. Verdeel vervolgens door het aantal retouren dat u gebruikt, n, om de gemiddelde rendement te vinden. Dit vertegenwoordigt het gemiddelde rendement in de tijdsperiode die u meten. Specifiek wordt de gemiddelde, M, als volgt berekend: M = (R1 + R2+...RN) / (n).
    • Stel je bijvoorbeeld voor dat je 5 perioden had die Retouren van 0 hadden berekend.2, -0.1, -0.3, 0.4, en 0.1. Je zou deze samen toevoegen om 0 te krijgen.3 Verdeel vervolgens door het aantal perioden, n, dat is 5. Daarom zou je gemiddelde, m, 0 zijn.3/5, of 0.06.
  • Titel afbeelding Bereken historische voorraadvolatiliteit Stap 6
    2. Bereken de afwijkingen van het gemiddelde. Voor elke rendement is RN, een afwijking, DN, van de gemiddelde rendement, M, te vinden. De vergelijking voor het vinden van DN kan eenvoudig worden uitgedrukt als DN = RN-M. Vul deze berekening in voor alle retouren binnen het bereik dat u meting.
  • Het vorige voorbeeld gebruiken, zou u uw gemiddelde aftrekken, 0.06, van elk van de rendementen om een ​​afwijking voor elk te krijgen. Dit zouden zijn:
  • D1 = 0.2-0.06, of 0.14
  • D2 = -0.1-0.06, of -0.16
  • D3 = -0.3-0.06, of -0.36
  • D4 = 0.4-0.06, of 0.34
  • D5 = 0.1-0.06, of 0.04
  • Titel afbeelding Bereken historische voorraadvolatiliteit Stap 7
    3. Vind de variantie. Je volgende stap is om de gemiddelde variantie van het rendement te vinden door de vierkante individuele afwijkingen van het gemiddelde van het rendement te sommeren. De vergelijking voor het vinden van de variantie, S, kan worden uitgedrukt als: S = (D1 ^ 2 + D2 ^ 2+...DN ^ 2) / (n-1). Nogmaals, som de vierkanten van de afwijkingen, DN en delen door het totale aantal varianties min 1, N-1, om uw gemiddelde variantie te krijgen.
  • Ten eerste, vierkant uw afwijkingen van de laatste stap. Dit zouden zijn, in volgorde: 0.0196, 0.0256, 0.1296, 0.1156, 0.0016.
  • Som deze cijfers samen om 0 te krijgen.292.
  • Verdeel vervolgens door N-1, dat is 4, om 0 te krijgen.073. Dus, s = 0.073 in het voorbeeld.
  • Titel afbeelding Bereken historische voorraadvolatiliteit Stap 8
    4. Bereken de volatiliteit. De volatiliteit wordt berekend als de vierkantswortel van de variantie, S. Dit kan worden berekend als v = sqrt (s). Dit "vierkantswortel" meet de afwijking van een reeks rendement (misschien dagelijks, wekelijks of maandelijks rendement) van hun gemiddelde. Het wordt ook het root gemiddelde vierkant of RMS, van de afwijkingen van de gemiddelde rendement genoemd. Het wordt ook de standaardafwijking van het rendement genoemd.
  • In het voorbeeld zou dit gewoon de vierkantswortel zijn van S, die 0 is.073. Dus, v = 0.270.
  • Dit nummer is afgerond op drie decimalen. U kunt ervoor kiezen om meer decimalen te houden om nauwkeuriger te zijn.
  • Een aandeel waarvan de prijs wild varieert (wat betekent dat een brede variatie in rendement) een grote volatiliteit zal hebben in vergelijking met een aandeel waarvan het rendement een kleine variatie heeft.
  • Bij wijze van vergelijking, voor geld op een bankrekening met een vaste rente, is elke rendement gelijk aan het gemiddelde (I.e., Er is geen afwijking) en de volatiliteit is 0.
    • Deel 3 van 3:
    Volatiliteit vinden met behulp van Excel
    1. Titel afbeelding Bereken historische voorraadvolatiliteit Stap 9
    1. Stel uw spreadsheet in. Het berekenen van de volatiliteit is veel eenvoudiger en sneller in Excel dan met de hand is. Begin met het openen van Microsoft Excel op uw computer en het openen van een leeg werkblad.
  • Titel afbeelding Bereken historische voorraadvolatiliteit Stap 10
    2. Invoermarktinformatie. De volgende stap is om de sluitingsprijzen te importeren voor de aandelen die u meten. Invoer de sluitingsprijzen verticaal in de kolom, met de oudste prijs eerst en de meest recente prijs onderaan. Bijvoorbeeld, 21 dagen van prijzen zouden in cellen A1-A21 gaan.
  • Titel afbeelding Bereken historische voorraadvolatiliteit Stap 11
    3. Bereken tussentijdse returns. Interay-rendementen zijn eenvoudig het verschil tussen de slotprijzen van opeenvolgende dagen. De resultaten van deze berekening gaan in de cellen grenzend aan de slotprijzen, in kolom B. Bereken deze rendementen door de volgende formule in Cel B2: = (A2 / A1) -1 in te voeren. Dit berekent het percentage veranderingen tussen dag 1 en dag 2 van uw bereik. Sleep vervolgens de formule de rest van uw bereik naar de laatste prijs. U zou nu een lijst met interday-rendementen in kolom B moeten hebben.
  • Titel afbeelding Bereken historische voorraadvolatiliteit Stap 12
    4. Gebruik de standaarddeviatiefunctie. Om de volatiliteit te berekenen, hoeft u nu alleen maar de standaarddeviatiefunctie te gebruiken. In een nabijgelegen cel (het maakt niet uit waar, zolang het leeg is) Voer de volgende functie in: "= Stddev (". Vul dan de haakjes in met uw interday retourgegevens van kolom B. Als uw gegevens bijvoorbeeld in cellen B2 tot B21 zijn, voert u in: = STDDEV (B2: 21). Vergeet niet om de haakjes te sluiten. Als u op de cel ingedrukt houdt met deze functie, geeft u de volatiliteit van de voorraad via uw gekozen tijdbereik.
    • Deel in het sociale netwerk:
    Vergelijkbaar