Hoe verantwoording te nemen voor voorwaartse contracten: 13 stappen (met afbeeldingen)

Een voorwaarts contract is een type derivaat financieel instrument dat plaatsvindt tussen twee partijen. De eerste partij stemt ermee in om een actief te kopen van de tweede op een bepaalde toekomstige datum voor een gespecificeerde prijs onmiddellijk. Dit soort contracten, In tegenstelling tot futures-contracten, worden niet verhandeld over eventuele uitwisselingen - plaatsvinden ze over-the-counter tussen twee private partijen. De mechanica van een voorwaarts contract zijn vrij eenvoudig, daarom zijn dit soort derivaten populair als een hedge tegen risico en als speculatieve kansen. Wetende hoe u rekening moet houden met contracten voor voorwaartse contracten vereist een basiskennis van de onderliggende mechanica en een paar eenvoudige journaalboekingen.

Stappen

Deel 1 van 3:

Accounting voor voorwaartse contracten

1. Een voorwaartse contract herkennen. Dit is een contract tussen een verkoper en een koper. De verkoper gaat akkoord met het verkopen van een artikel in de toekomst tegen een prijs waarop ze het vandaag mee eens zijn. De verkoper gaat akkoord met het leveren van dit activum in de toekomst en de koper is het ermee eens om het actief in de toekomst te kopen. Geen fysieke uitwisseling vindt plaats tot de opgegeven toekomstige datum. Dit contract moet nu worden verantwoord, wanneer het is ondertekend en opnieuw op de datum waarop de fysieke uitwisseling plaatsvindt.

Stel dat een verkoper bijvoorbeeld instemt om graan te verkopen aan een koper in 3 maanden voor $ 12.000, maar de huidige waarde van de graan is slechts $ 10.000. In één jaar, wanneer de uitwisseling plaatsvindt, is de marktwaarde van de graan $ 11.000, dus uiteindelijk maakt de verkoper een winst van $ 1.000 op de verkoop.
De spotfrequentie, of de huidige waarde, van de graan is $ 10.000.
De forward-tarief, of toekomstige waarde, van de graan is $ 12.000.

Titel afbeelding Account voor Forward Contracts Stap 2

2. Registreer een voorwaartse contract op de contractdatum op de balans van het perspectief van de verkoper. Op de aansprakelijkheidszijde van de vergelijking zou u de asset-verplichting voor de spotfrequentie krediet. Dan, aan de actiefzijde van de vergelijking, zou u de vordering voor de voorwaartse tarief debatteren. Ten slotte, debet of krediet de contra-asset-account voor het verschil tussen de spotfrequentie en de voorwaartse snelheid. U zou het contra-asset-account voor een korting en tegoed debatteren of verlagen, of verhoog het voor een premie.

Met behulp van het bovenstaande voorbeeld zou de verkoper de Asset-verplichting van $ 10.000 krediet.Hij heeft een toezegging gedaan om zijn graan vandaag te verkopen, en vandaag is het $ 10.000 waard.

Maar hij zal $ 12.000 ontvangen voor de graan. Dus debiteert hij activa voor $ 12.000. Dit is wat hij zal worden betaald.

Om rekening te houden met de premie van $ 2.000, dankt hij de Contra-Asset-account voor $ 2.000.

Titel afbeelding Account voor voorwaartse contracten Stap 3

3. Registreer een voorwaartse contract op de contractdatum op de balans van het perspectief van de koper. Op de aansprakelijkheidszijde van de vergelijking zou u kredietcontracten betaalbaar zijn in het bedrag van de voorwaartse snelheid. Vervolgens zou u het verschil opnemen tussen de spotfrequentie en de voorwaartse tarief als een debet of een kredietwaardigheid van het Contra-Assets-account. Aan de actiefzijde van de vergelijking zou u activa debiteren voor de spotfrequentie.

Met behulp van het bovenstaande voorbeeld zou de koper contracten opdragen in het bedrag van $ 12.000. Dan zou hij de Contra-Assets-account debiteren voor $ 2.000 om rekening te houden met het verschil tussen de spotfrequentie en de voorwaartse snelheid.

Dan zou hij activa debiteren voor $ 10.000.

Titel afbeelding Account voor Forward Contracts Stap 4

4. Registreer een voorwaarts contract op de balans van het perspectief van de verkoper op de datum waarop de grondstof wordt uitgewisseld. Ten eerste sluit u uw activum- en aansprakelijkheidsaccounts af. Op de aansprakelijkheidszijde, debetverplichtingen door de spotwaarde op de contractdatum. Aan de activa, kredietcontracten die door de voorwaartse snelheid en de debet of de kredietwaardigheidsrekening zijn ontvangen door het verschil tussen de spotfrequentie en de voorwaartse tarief.

Met behulp van het bovenstaande voorbeeld, op de aansprakelijkheidszijde zou u activaverplichtingen debiteren met $ 10.000.

Aan de activa, zou u contracten overdragen met $ 12.000 /

Dan zou u het contra-asset-account debiteren met $ 2.000, het verschil tussen de spotfrequentie en de voorwaartse snelheid.

Titel afbeelding Account voor Forward Contracts Stap 5

5. Erken elke winst of verlies op de grondstof die wordt verkocht van het perspectief van de verkoper. Bepaal de huidige marktwaarde van de commodity. Dit is de waarde op de datum van de fysieke uitwisseling tussen de koper en verkoper. Vervolgens, debet of verhoging, uw geldrekening door het voorste tarief. Vervolgens krediet of verlaging, uw activa-account door de huidige marktwaarde van de grondstof. Eindelijk, erkent de winst of het verlies, dat het verschil is tussen de forward-tarief en de huidige marktwaarde, met een debet of krediet op het Asset-account.

In het voorbeeld boven de huidige marktwaarde van de graan op de datum van de fysieke uitwisseling is $ 11.000.

Ten eerste moet de verkoper contanten verhogen op basis van het gecontracteerde bedrag, dus hij zou contant geld debiteren met $ 12.000.

Vervolgens moet hij de Asset-account door de huidige marktwaarde verminderen door een tegoed van $ 11.000 op te nemen.

Dan, om de winst van $ 1.000 te erkennen (wat de huidige waarde is, $ 11.000, minder de spotfrequentie, $ 10.000), zou hij een krediet opnemen op de Asset-account van $ 1.000.

Titel afbeelding Account voor Forward Contracts Stap 6

6. Registreer een voorwaarts contract op de balans van het perspectief van de koper op de datum waarop de grondstof wordt uitgewisseld. Ten eerste sluit u uw activum- en aansprakelijkheidsaccounts af. Op de aansprakelijkheidszijde, betaalcontracten die door de voorwaartse snelheid worden betaald en de debet of de kredietwaardigheid van het contra-activa-account door het verschil tussen de spotfrequentie en de voorwaartse tarief. Aan de activa, kredietactiva te ontvangen door de spot tarief op de datum van het contract.

Met behulp van het bovenstaande voorbeeld, aan de aansprakelijkheidszijde, zou de koper contracten betaalbaar betalen met $ 12.000 en het contra-asset-account met $ 2.000.

Op de Activa-kant zou hij activa ontvangen door $ 10.000.

Titel afbeelding Account voor Forward Contracts Stap 7

7. Herken elke winst of verlies op de grondstof die wordt verkocht van het perspectief van de koper. Afname of crediteer de geldrekening door het bedrag van de voorwaartse snelheid. Registreer vervolgens het verschil tussen de voorwaartse tarief en de huidige marktwaarde als een aanvullend krediet of debitering van de geldrekening. Ten slotte, toename of debit, het ASSET-account door de huidige marktwaarde van de grondstof.

In het bovenstaande voorbeeld zou de koper contant geld debiteren met $ 12.000.

Het verschil tussen de marktwaarde, $ 11.000 en de forward-prijs $ 12.000, is $ 1.000.Ze verloor de koper $ 1.000, dus hij zou een debet opslaan om $ 1.000 te verdienen.

Vervolgens zou hij het Asset-account debiteren met $ 11.000.

Deel 2 van 3:

Informatie over contracten

1. Begrijp de definitie van een voorwaarts contract. Een voorwaarts contract is een overeenkomst tussen een koper en een verkoper om een commodity op een toekomstige datum voor een bepaalde prijs te leveren. De waarde van de grondstof op die toekomstige datum wordt berekend met behulp van rationele aannames over ruiltarieven. Boeren gebruiken voorwaartse contracten om risico`s te elimineren voor dalende graanprijzen.Voorwaartse contracten worden ook gebruikt in transacties met behulp van deviezen in een poging om het risico op verliezen te verminderen als gevolg van veranderingen in de wisselkoersen.

Titel afbeelding Account voor Forward Contracts Stap 9

2. Leer de betekenis van derivaten. Een derivaat is een veiligheid met een prijs die is gebaseerd op, of afgeleid, van iets anders. Voorwaartse contracten worden beschouwd als afgeleide financiële instrumenten omdat de toekomstige waarde van de grondstof is afgeleid van andere informatie over de grondstoffen.

De toekomstige waarde van de grondstof voor het voorwaartse contract is afgeleid van de huidige marktwaarde of de spotprijs en het risicovrije rendement.

Titel afbeelding Account voor Forward Contracts Stap 10

3. Leer de betekenis van hedging. Bij het investeren betekent afdekking het minimaliseren van het risico. In voorwaartse contracten proberen kopers en verkopers het risico van verliezen te minimaliseren door de prijzen voor grondstoffen van tevoren te vergrendelen. Kopers vergrendelen een prijs in de hoop dat ze uiteindelijk minder betalen dan de huidige marktwaarde van een grondstof. Verkopers dekken hun risico`s met voorwaartse contracten in een poging om zichzelf te beschermen tegen dalende prijzen.

Deel 3 van 3:

Onderhandelen over een voorwaartse contract

1. Ken het verschil tussen de lange positie en de korte positie. De partij stemt ermee in de grondstoffen aan te schaffen, neemt de lange positie aan. De partij is het ermee akkoord om de grondstof te verkopen, is aangenomen dat de korte positie.

De koper, die in de lange positie staat, is de persoon die voordeel is als de prijs van de grondstoffen hoger stijgt dan verwacht.
De verkoper, die zich in de korte positie bevindt, staat om te verliezen als de prijs van de commodity stijgt.

Titel afbeelding Account voor Forward Contracts Stap 12

2. Weet het verschil tussen de spotwaarde en de voorwaartse waarde. De spotwaarde en de voorwaartse waarde zijn beide aanhalingstekens voor het tarief waarop de grondstof wordt gekocht of verkocht. Het verschil tussen de twee heeft te maken met de timing van de nederzetting en levering van de grondstof. Beide partijen in een voorwaarts contract moeten beide waarden kennen om nauwkeurig rekening te houden met het voorwaartse contract.

De spotfrequentie is de huidige marktwaarde voor het betreffende activum. Het is de waarde van de grondstof als het vandaag werd verkocht. Bijvoorbeeld, een verkochte boerenkorrel voor de spotwaarde is het ermee eens om het onmiddellijk te verkopen voor de huidige prijs.

De forward-tarief is de afgesproken toekomstige prijs in het contract. Stel dat de landbouwer in het bovenstaande voorbeeld bijvoorbeeld een voorwaarts contract wil aangaan in een poging om te dekken tegen vallende graanprijzen. Hij kan het ermee eens zijn om zijn graan te verkopen aan een andere partij in zes maanden op afgesproken voorwaartse tarief. Wanneer de tijd om te verkopen komt, wordt de graan verkocht voor het overeengekomen voorwaartse snelheid, ondanks fluctuaties die in de spot tarief voorkomen tijdens de tussenliggende zes maanden.

Titel afbeelding Account voor Forward Contracts Stap 13

3. Begrijp de relatie tussen de spotwaarde en de voorwaartse waarde. De spotfrequentie kan worden gebruikt om de voorwaartse snelheid te bepalen. Dit komt omdat de toekomstige waarde van een commodity gedeeltelijk is gebaseerd op de huidige waarde. De andere factor die wordt gebruikt om de voorwaartse waarde te bepalen, is het risicovrije tarief.

Het risicovrije tarief is het tarief waarop de grondstof naar verwachting zal veranderen in waarde met nulrisico. Het is meestal gebaseerd op de huidige rente van een drie maanden.S. Schatkistbiljet, die wordt beschouwd als de veiligste investering die u kunt maken.

Deel in het sociale netwerk: