Hoe de boekwaarde van een obligatie te berekenen (met afbeeldingen)

Bedrijven geven obligaties uit om kapitaal te verhogen.Echter, de marktrente en andere factoren beïnvloeden echter of de obligatie wordt verkocht voor meer (tegen een premie) of minder (tegen een korting) dan zijn gezichtswaarde. De premie of korting wordt afgeschreven, of verspreid over financiële overzichten over het leven van de binding. De boekwaarde van een obligatie is het nettoverschil tussen de nominale waarde en een onvermijdelijk deel van de premie of korting.Accountants gebruiken deze berekening om op te nemen over financiële overzichten De winst of het verlies van het bedrijf heeft aangehouden van het uitgeven van een obligatie bij een premie of een korting.

Stappen

Deel 1 van 4:

De basisbeginselen van obligaties begrijpen

1. Meer informatie over de voorwaarden van een binding. Er zijn drie belangrijke kenmerken van elke band. De eerste is de gezichtswaarde (ook bekend als "par-waarde"), wat het totale bedrag is dat de obligatie vertegenwoordigt. De tweede is de rentevoet, en de derde is de lengte van de band in jaren - de tijd tussen de uitgifte en volwassenheid van de obligatie.

Titel afbeelding Bereken de boekhouding van een obligatie stap 2

2. Begrijp hoe bedrijven kapitaal met obligaties verhogen.Bedrijven verkopen obligaties aan beleggers om het kapitaal te verhogen. Beleggers kopen obligaties tegen een bepaalde prijs en ontvangen vervolgens de rentebetalingen om de zes maanden van de Emittent. Op de vervaldatum van de Bond ontvangt de belegger ook de nominale waarde van de binding in contanten.

Stel dat een bedrijf bijvoorbeeld geld moet inzamelen voor kapitaalverbeteringen.Om het geld, de bedrijfskwesties of verkoopt, $ 200.000, 10%, 5 jaar obligaties te verhogen.Beleggers kopen de obligaties.Het bedrijf krijgt het geld van de beleggers voor zijn kapitaalverbeteringen, maar het moet de beleggers terugbetalen plus interesse.Aan het einde van de vijf jaar rijpt de band.Het bedrijf heeft nu de belegger het bedrag betaald dat voor de obligatie betaalde plus de 10 procent interesse.

Titel afbeelding Bereken de boekhouding van een obligatie stap 3

3. Begrijp de factoren die de bindprijzen beïnvloeden. Als de rentevoet van een obligatie aanzienlijk verschilt van het algemene markttarief voor soortgelijke obligaties, wordt de obligatie verkocht bij een premium of korting. Rentetarieven fluctueren dagelijks. Wanneer de rentetarieven stijgen, dalen de obligatieprijzen.Wanneer de rentetarieven vallen, stijgen obligatieprijzen.Evenzo, wanneer de inflatie toeneemt, dalen de bondprijzen.Wanneer de inflatie afneemt, stijgen de bondprijzen.Ten slotte worden obligaties en specifieke obligaties beoordeeld door ratingbureaus.Een emittent met een hoge kredietwaardigheid zal waarschijnlijk hogere prijzen krijgen voor een band.

Overweeg het bedrijf dat de $ 200.000, 10%, 5-jarige obligaties verkoopt. Stel dat beleggers een beter rendement kunnen krijgen op hun investering dan 10 procent, omdat de tarieven van de markt hoog zijn.Ze willen de binding niet kopen voor de nominale waarde omdat ze meer geld kunnen verdienen met een andere investering.Dus het bedrijf verkoopt de band op een korting van $ 2.000.Nu kunnen beleggers die binding van $ 200.000 kopen voor $ 198.000.Wanneer de band na 5 jaar rijpt, krijgt de belegger de name van de obligatie, $ 200.000, plus 10 procent rente terug.

Met behulp van hetzelfde voorbeeld, als de marktrente lager is dan 10 procent, dan geven de obligaties van het bedrijf beleggers een beter rendement dan op andere investeringen.Dus het bedrijf verkoopt de obligaties bij een premie van $ 2.000.Nu moeten beleggers $ 202.000 betalen voor de obligatie.Wanneer de obligatie rijpt, krijgt de belegger $ 200.000 plus 10 procent interesse.

Titel afbeelding Bereken de boekhouding van een obligatie stap 4

4. Ken de betekenis van de boekwaarde.De boekwaarde is een berekening die wordt uitgevoerd door de obligatiegegevens, of het bedrijf dat de obligatie verkocht, om de waarde van de obligatiekorting of de premie op financiële overzichten nauwkeurig vast te leggen.De korting of premie wordt afgeschreven of verspreid over de looptijd van de obligatie.Accountants gebruiken deze berekening om de impact van de premie of korting te verspreiden in de tijd op de financiële overzichten van een bedrijf.

De boekwaarde (of "boekwaarde") Van de obligatie op een bepaald moment is de gezichtswaarde minus elke resterende korting of plus elke resterende premie. Wetende hoe u de boekwaarde van een obligatie kunt berekenen, vereist het verzamelen van een paar stukjes informatie en het uitvoeren van een eenvoudige berekening.

Titel afbeelding Bereken de boekhouding van een obligatie stap 5

5. Begrijp de afschrijving.Amortisatie is een boekhoudmethode die de kosten van een actief in de loop van de tijd systematisch vermindert. Het spreidt het effect van een bindkorting of premie op de looptijd van de obligatie. De geamortiseerde korting of premie wordt geregistreerd als een rentelasten op financiële overzichten. Tegen de tijd dat de obligatie rijpt, zijn de boekwaarde en de nominale waarde van de binding gelijk.

Stel dat een bedrijf bijvoorbeeld een $ 200.000, 10%, 5-jarige band op een korting van $ 2.000 verkoopt.Het bedrijf ontvangt $ 198.000 uit beleggers. Dit wordt opgenomen op financiële overzichten als een aansprakelijkheid. De $ 2.000 is een actief. Het wordt afgeschreven of vastgelegd op financiële overzichten in stappen op de looptijd van de obligatie. Het verschil tussen de nominale waarde van de obligatie en het niet-gemamoriseerde deel van de korting op elk moment in de tijd is de boekwaarde.

Titel afbeelding Bereken de boekhouding van een obligatie stap 6

6. Begrijp het verschil tussen de waarde en de marktwaarde. De marktwaarde van een band is dat de prijsbeleggers bereid zijn om te betalen voor een band.Het wordt bepaald door marktinvloeden zoals rentetarieven, inflatie en kredietbeoordelingen.Obligaties kunnen worden verkocht met korting of een premie, afhankelijk van de markt. De boekwaarde, aan de andere kant, is een berekeningsaccountants die gebruikmaken van de impact van de premie of korting op de jaarrekening van de obligatiesisuer.

De boekwaarde is de nettowaarde van een uitgegeven obligatie voor de obligatie-emittent.Het wordt berekend op basis van het bedrag van de obligatiepremie of korting, de verstreken tijd in de looptijd van de obligatie en de hoeveelheid amortisatie die al is vastgelegd.

Deel 2 van 4:

Accounting voor bondspremies en kortingen

1. Maak de eerste invoer op de datum van obligatie verkoop. Voor zowel obligatiespremies als kortingen zal het bedrijf een initiële journaalboeking moeten maken wanneer de obligaties worden verkocht die het ontvangen geld en de gegeven premie of premie registreert. In beide gevallen worden obligaties verschuldigd gecrediteerd voor de totale gezichtswaarde van de obligaties.

Met behulp van het vorige voorbeeld zou met het bedrijf $ 200.000 obligatie een creditering van $ 200.000 aan Obligaties opslaan.
Als het bedrijf de obligaties verkoopt met een korting van $ 2.000, zou het bedrijf de geldrekening debiteren voor het ontvangen geld, $ 198.000 ($ 200.000 - $ 2.000) en debetkorting op obligaties die betalen voor het bedrag van de korting, $ 2.000.
Evenzo, als het bedrijf de obligaties verkoopt met een premie van $ 2.000, zou het bedrijf de geldrekening debiteren voor ontvangen contant geld, wat zou bedragen tot $ 202.000 ($ 200.000 $ 2.000). Ze zouden ook premie op obligaties kredieten voor het bedrag van de premie, $ 2.000.

Titel afbeelding Bereken de boekhouding van een obligatie stap 8

2. Bereken hoeveel van de premie / korting wordt afgeschreven. Wanneer de volgende vermeldingen worden gemaakt, moet het bedrijf bepalen hoeveel van de premie of korting geamortiseerd is. Dit bedrag verlaagt het saldo van de korting of premie op te betalen obligaties. Als ze rechtlijnige afschrijving gebruiken, is dit bedrag gelijk voor elke gerapporteerde periode. Voor eenvoud blijven we nog steeds vast aan het gebruik van deze methode in het voorbeeld.

Stel je voor dat voor onze voorbeeld $ 200.000 obligatie-probleem, de obligatie een kortingsbon twee keer per jaar, of om de zes maanden. Dit betekent dat we twee vermeldingen per jaar zullen maken die rente-kosten registreren. Extra inzendingen moeten op hetzelfde moment worden gedaan voor de juiste hoeveelheid afschrijving van premies of kortingen.

Omdat het een 5-jarige bond-betaalbare halfjaarlijkse betaling is, zullen we in elke periode een tiende van de premie of korting verrekenen (5 jaar x twee keer per jaar). Voor onze $ 2.000 Premium of korting betekent dit het opnemen van $ 200 amortisatie elke keer.

Titel afbeelding Bereken de boekhouding van een obligatie stap 9

3. Bereken rente-kosten. Om de afschrijvingen goed te melden, zullen we ook het kenmerk van de rentelasten nodig hebben die in dezelfde periode aan obligatiehouders zijn betaald. Dit is het bedrag van de couponbetaling, gebaseerd op een percentage van de par-waarde. Het wordt gemaakt in jaarlijkse of halfjaarlijkse betalingen aan obligatiehouders. Bereken jaarlijkse rentelasten door de couponsnelheid of de rentevoet, door de par-waarde van de binding te vermenigvuldigen. Verdeel dit nummer door twee om de duidelijke rentetasten te krijgen.

Voor het voorbeeld $ 200.000 Bond, zouden de rentelasten worden gevonden door de couponsnelheid, 10%, door de PAR-waarde, $ 200.000 te vermenigvuldigen. Dit geeft $ 20.000. Daarom zouden de opgenomen halfjaarlijkse rentelasten de helft van dat zijn, of $ 10.000.

Titel afbeelding Bereken de boekhouding van een obligatie stap 10

4. Registreer korting / premiumuitkeringen op jaarlijkse verklaringen. Voor elk jaar moet het bedrijf elke betaalde rentetasten registreren die zijn betaald uit de verkoop en het onderhoud van obligaties. Dit omvat zowel de couponbetalingen die zijn gedaan aan obligatiehouders plus of minus de premie- of kortingsafschrijven. Voor halfjaarlijkse betalingen zou het bedrijf beide rentebetalingen binnen het jaar afzonderlijk opnemen, samen met hun respectieve afschrijvingen.

Dit wordt geregistreerd met een debet voor rentelasten voor de totale rentelasten, hetzij de halfjaarlijkse rentebetaling plus de afschrijving op de korting of minus de afschrijving op de premie.

Voor een korting zijn er ook een tegoed aan geldrekening voor het bedrag van de rentelasten en een krediet voor korting op obligaties die worden betaald voor het bedrag van de afschrijving. Deze worden gelijk gedaan voor zowel halfjaarlijkse betalingen.

Voor een premie zijn er ook een debet aan premie op obligaties die worden betaald voor het bedrag van de premium-afschrijving en een tegoed aan de geldrekening voor het bedrag van de rentebetaling,

Bijvoorbeeld, met behulp van de hiervoor genoemde $ 200.000 obligatie-verkoop en een korting, zouden we de $ 10.000 halfjaarlijkse rentebetaling herkennen plus de kortingsafschrijven van $ 200 als debet voor rentelasten voor een totaal van $ 10.200. We zouden ook korting op obligaties kredieten voor $ 200 en de geldaccount voor $ 10.000 krediet.

Deel 3 van 4:

De boekwaarde berekenen

1. Bepaal de voorwaarden van de Bond in kwestie. Weet of de binding verkocht in par, op een premie of met korting. Bepaal de verstreken tijd sinds de uitgifte van de Bond. Om de boekwaarde van een obligatie te berekenen, moet u weten hoeveel van de premie of korting is afgeschreven, wat afhangt van de verstreken tijd sinds de uitgiftedatum.

Titel afbeelding Bereken de boekhouding van een obligatie stap 12

2. Bereken het geamortiseerde deel van de korting of premie. De meeste premies of kortingen worden op lineair afgeschreven, wat betekent dat hetzelfde bedrag elke verslagperiode wordt afgeschreven.Stel bijvoorbeeld dat een bond van 10 jaar twee jaar geleden is uitgegeven. Er zijn twee jaar verrassende afschrijving opgenomen en er blijven acht jaar van afschrijving. U moet het resterende bedrag van niet-gecompureerde korting of premie kennen om de boekwaarde te berekenen.

Stel dat een bedrijf bijvoorbeeld een bond van 10 jaar heeft uitgegeven met een premie van $ 80 twee jaar geleden. Elk jaar wordt $ 8 van de amortisatie vastgelegd ($ 80/10 jaar = $ 8 per jaar). Als er twee jaar zijn verstreken, is $ 16 van de afschrijving vastgelegd ($ 8 x 2 jaar = $ 16) en $ 64 is niet-gecertificeerd ($ 8 x 8 jaar = $ 64).

Titel afbeelding Bereken de boekhouding van een obligatie stap 13

3. Bereken de boekwaarde van een binding die bij Premium wordt verkocht.Stel dat een bedrijf $ 1.000 10% heeft verkocht, 10-jarige obligaties voor $ 1.080 en 2 jaar zijn geslaagd sinds de uitgiftedatum.Bereken de premie door de gezichtswaarde af te trekken van de verkoopprijs met de vergelijking $ 1.000 - $ 1,080 = $ 80.De premie van $ 80 wordt afgeschreven over de looptijd van de binding bij $ 8 per periode.Sinds twee jaar zijn gepasseerd, zijn twee afschrijvingvermeldingen opgenomen.Acht afschrijvingen blijven blijven.Bereken de resterende afschrijving met de vergelijking $ 8 x 8 = $ 64.De boekwaarde is gelijk aan de nominale waarde van de obligatie plus de resterende premie die wordt afgeschreven.Gebruik de vergelijking $ 1.000 + $ 64 = $ 1,064.

Titel afbeelding Bereken de boekhouding van een obligatie stap 14

4. Bereken de boekwaarde van een obligatie die wordt verkocht met korting met dezelfde methode.Trek de niet-gecolodeerde korting af van de gewenste waarde.Stel dat een bedrijf bijvoorbeeld een $ 1.000, 10%, 10-jarige binding heeft verkocht voor $ 920, of een korting van $ 80 en twee jaar zijn verstreken sinds de obligatie-uitgifte.De jaarlijkse afschrijving van de korting is $ 8.Twee afschrijvingen zijn geregistreerd.Acht blijven, voor een waarde van $ 8 x 8 = $ 64.De boekwaarde van de band is $ 1.000 - $ 64 = $ 936.

Deel 4 van 4:

Begrijpende afschrijving van obligaties

1. Weet het verschil tussen directe afschrijvingen en de effectieve rente-methode.Rechtlijnige afschrijving registreert dezelfde hoeveelheid rentelasten in elke periode totdat de band rijpt.De effectieve rente-methode registreert rentelasten op basis van de boekwaarde van de obligatie en het betaalde bedrag.Beide methoden registreren hetzelfde bedrag van de rente op de looptijd van de obligatie.Het verschil is echter in hoeveel wordt opgenomen elke periode en hoe deze wordt berekend.

In de Verenigde Staten is de rechtstreekse afschrijvingsmethode toegestaan onder SEC-goedgekeurde regels bekend als algemeen geaccepteerde boekhoudkundige principes (GAAP). Elders kan de effectieve rente-methode vereist zijn in overeenstemming met de internationale financiële rapportagestandaarden (IFRS).

Titel afbeelding Bereken de boekhouding van een obligatie stap 16

2. Begrijp line-line afschrijving van obligatiekortingen.De rechtlijnige methode van afschrijvingen registreert dezelfde hoeveelheid rentelasten in elke renteperiode.Voor elke periode tot de obligatie rijpt, zal het saldo in korting en obligaties betalen met hetzelfde bedrag totdat deze een nulbalans heeft.Met behulp van deze methode, tegen de tijd dat de obligatie rijpt, is de boekwaarde gelijk aan de gewenste waarde.

Stel bijvoorbeeld dat een bedrijf $ 200.000, 5 jaar, 10% obligaties verkocht voor $ 198.000. De amortisatie van $ 200.000 - $ 198.000) is $ 400 ($ 2.000 / 5) voor elk van de vijf afschrijvingsperioden.

Titel afbeelding Bereken de boekhouding van een obligatie stap 17

3. Begrijp line-line afschrijving van obligatiespremies.Dit is vergelijkbaar met rechtlijnige afschrijving van obligatiekortingen.Over de looptijd van de obligatie neemt het saldo in premie op te betalen aan obligaties af met hetzelfde bedrag elke periode.Tegen de tijd dat de obligatie rijpt, is het saldo in premie in obligaties te betalen nul en is de boekwaarde gelijk aan de nominale waarde van de binding.

Stel bijvoorbeeld dat een bedrijf $ 200.000 bond heeft verkocht voor $ 202.000.Dit resulteert in een obligatiepremie van $ 2.000 ($ 200.000 - $ 202.000). De premium-afschrijving voor elke renteperiode is $ 400 ($ 2.000 / 5).

Titel afbeelding Bereken de boekhouding van een obligatie stap 18

4. Begrijp de effectieve rente-methode van amortisatie voor korting en premium obligaties.De effectieve rentevoet is het percentage boekwaarde in de loop van de band.Er wordt vastgesteld wanneer de obligatie wordt afgegeven en blijft in elke periode constant.Voor deze methode zijn de opgenomen rentekosten gelijk aan het constante percentage van de boekwaarde van de binding.

Vermenigvuldig de boekwaarde van de binding aan het begin van de periode door de effectieve rente om de obligatiekosten te berekenen.

Vermenigvuldig de nominale waarde van de obligatie door de contractuele rentevoet om de betaalde obligatie-rente te bepalen.

Het afschrijvingsbedrag afleiden door het verschil tussen de rentelasten van de obligatie en de betaalde obligatie-rente te berekenen.